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Eurobonos: Wind Telecomunicazioni, 11.75% 15jul2017, USD (USL97437AC80)

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Wind Tre (formerly Wind Telecomunicazioni SpA) aka Wind Italy is an Italian telecom operator which offers integrated mobile, fixed and IPTV and Internet services (under Wind brand for mobile and business services and under Infostrada brand ...
Wind Tre (formerly Wind Telecomunicazioni SpA) aka Wind Italy is an Italian telecom operator which offers integrated mobile, fixed and IPTV and Internet services (under Wind brand for mobile and business services and under Infostrada brand for home). Recently the WIND brand has been introduced in Canada as WIND Mobile. Wind Italy has approximately 21,000,000 mobile customers with a market share of 22.7% (placing itself behind TIM and Vodafone Italy) and 3,100,000 customers on fixed lines with a market share of 11.4% (that makes it the second largest fixed line operator, behind Telecom Italia). The company serves through a network of 152 owned stores and around 368 exclusive franchised outlets under the WIND brand, as well as 396 electronic chain stores.
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    Use of Proceeds The Issuer intends to use the proceeds from the issue of the Notes to make the Proceeds Loan to WIND. In turn, WIND intends to use the net proceeds from the issue of the Notes, together with cash in hand, to make one or more cash distributions or dividends out of distributable reserves, including the share premium reserve, or loans to WAHF. WAHF intends to use such distribution to (i) effect the prepayment of all of the outstanding PIK Loans (including those held by WAHF) and the payment of accrued and unpaid interest and the prepayment premium under the PIK Loan Agreement and amounts associated with the close-out at market prices of certain currency and interest rate hedging obligations in respect thereof, (ii) make one or more cash distributions, dividends, loans and/or payments, directly or indirectly, (including by way of repayment of a subordinated shareholder loan between Weather and WAHF), to Weather in an aggregate amount of up to A500 million to be used for general corporate purposes (including to refinance certain of its consolidated indebtedness other than indebtedness of WAHF and its subsidiaries) and (iii) pay costs and administrative expenses, taxes (including income taxes), fees and indemnities in connection with, or otherwise related to, any of the foregoing. The foregoing transactions, including the issuance of Notes in this Offering and the on- lending of the proceeds of the Notes by the Issuer to WIND in connection with the Offering, and together with the amendment, waiver or replacement of the 2015 Notes Indenture, the 2015 Notes, the Senior Facilities Agreement, the Second Lien Subscription Agreement, the Priority Agreement and the security documents entered into in connection with the 2015 Notes Indenture, all in connection with the transactions described below under ‘‘—The Refinancing Transactions,’’ are collectively referred to as the ‘‘Refinancing Transactions.’’ Sources and Uses The following table shows the sources and uses of funds related to the Offering assuming the R
Participantes
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Conversión y cambio

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    ***
  • Common Code RegS (código común RegS)
    043836226
  • CFI RegS
    DBFGFR
  • CFI 144A
    DBFGGR
  • FIGI RegS
    BBG000080SF3
  • FIGI 144A
    BBG000081KX9
  • WKN RegS
    A1AJYU
  • SEDOL
    B3NX3X0
  • Ticker
    WINDIM 11.75 07/15/17 REGs
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  • Bonos extranjeros
  • Green bonds (bonos verdes)
  • Garantizados
  • Valor nominal indexado a la inflación
  • Emisiones de organizaciones internacionales
  • Cupón indexado a la inflación
  • Bonos respaldados por hipotecas
  • Perpetuo
  • Payment-in-kind (pago en especie)
  • Emisiones ajenas al mercado
  • Vencimiento vinculado
  • Reestructuración
  • Bonos minoristas
  • Bonos con cobertura
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  • Productos estructurados
  • Bonos comerciales
  • Subordinados
  • Sukuk
  • Trace-eligible

Reestructuración

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